오늘은 배당주 투자를 위해서 배당 잘주는 종목 중에서 15개의 기업을 선정해봤습니다~

제 선정 기준은 지극히 주관적이기 때문에 이 글은 참고만 하시되 투자 전에는 반드시 직접 기업 분석을 해야 합니다!!


1. 시가 배당률 4% 이상

2. 최근 3년 동안의 배당금 추이 (유지 or 증가한 종목)

3. 높은 배당성향 (낮아도 배당금이 많으면 편입시킴)

4. 양호한 ROE, PER, PBR 수치


배당주에 관심있으신 분들은 한번쯤은 보셨을 종목들이라고 생각합니다.

이 중에서 작년에 배당 수익과 함께 차익을 실현한 종목도 눈에 띄고, 아직도 보유중인 종목도 포함되어 있네요.


투자에 정답은 없지만 주식 시장이 상승 중일 때 배당 투자는 재미가 없을 수도 있습니다.

게다가 최근 미국 금리 인상과 국내의 하반기 금리 인상 분위기는 투자 방향을 어렵게 만드네요.

이론적으로 금리가 인상되면 부동산이나 주식시장의 돈이 조금 더 안전한 곳으로 흘러간다고 합니다.

그러나 금리 인상은 물가 상승과 경기 호황일 때 이뤄지기 때문에 오히려 투자 시장이 활성화 된다고도 합니다. 


"금리 인상 = 대출, 예금 이자 증가 / 물가 상승 / 경기 호황"


그렇다면 제가 잡아야 할 방향은 어디일까요...? 투자 또는 현금 확보..? 

생각해보면 둘다 맞는 말이기 때문에 결정이 더 어렵게 느껴지는군요...



예를들어 투자자를 내 돈으로 투자하는 사람과 돈을 빌려서 투자하는 사람으로 나누어 보겠습니다.


내 돈으로 투자하는 사람은 안전한 자산(예금)의 비중을 늘리기만 해도 부를 더 쌓을 수 있을 것이고

돈을 빌려서 투자하는 사람은 금리가 오른 만큼 대출 이자를 더 내야되기 때문에 부담이 될 것입니다.

이유는 다르지만 어쨋든 안전하게 투자하는 관점에서 바라볼 때 돈은 부동산 또는 주식 시장에서 

더 안전한 곳으로 흐름이 바뀔 수 있다고 생각할 수 있습니다. (투자보다 현금 확보가 중요!?)


그러나 금리 인상은 물가 상승과 경기 호황일 때 발생하기 때문에 이는 곧 경제가 좋다는 것을 의미합니다.

경제가 좋으면 기업이 수익을 내기 좋은 환경이고, 이는 곧 기업 실적에 반영되어 주가의 상승을 이끕니다.

부동산의 경우에는 무리하게 대출을 받아서 매매한 사람들은 부채를 감당하지 못해서 매물을 싸게 내놓게 되고

반대로 현금이 넉넉한 사람은 싸게 나온 매물을 얻게 되는 기회가 생길 수 있다고 합니다. (시장의 활성화!?)


짧은 주식 투자 경험에 많은 이익도 내보고, 손절도 해보았지만... 

개인적으로 배당주 만큼 마음이 편한 종목은 없었던 것 같습니다. (이게 배당주의 메리트라고 할 수 있죠!)

앞으로 발생할 금리 인상이라는 이슈가 배당주에 어떤 영향을 줄지는 알 수 없지만.. 

주식과 현금 비중을 적절하게 조절하면서 투자한다면 많이 가슴 아파할 일도 없지 않을까 싶네요. :)


 

 

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오늘은 뉴욕 맨해튼에 있는 세계 금융시장의 중심가 월스트리트 사진으로 시작합니다. 가본적은 없는 동네지만, 아무래도 주식시장하면 생각나는 장소가 월가라서 한번 넣어봤어요. 아무래도 요즘 주식과 관련된 포스팅을 주로 쓰다보니... ㅋㅋ 만약 가볼 기회가 생긴다면, 장거리 비행은 싫지만 한번 쯤은 가보고 싶네요.

본론으로 오늘은 권리락과 배당락이라는 주식용어를 정리하려고 합니다. 아직은 주식을 하면서 마주하는 전문용어들이 생소할 때가 많습니다. 그때마다 이렇게 하나씩 개념을 정리하다보면, 앞으로 어떻게 받아들이고 대응해야할지를 알 수 있겠죠? 아래 캡쳐 사진을 보니, 권배락이라는 용어가 나오는데 얘는 또 무엇을 의미하는 걸까요? ㅋㅋ 그럼 같이 한번 알아 보도록 합시다.

 

 

 ☞ 권리락과 배당락이란?

권리락은 신주의 배정권리가 없어진 것을 의하고, 배당락배당을 받은 권리가 없어진 주가의 상태를 의합니다. 즉, 기업이 증자 혹은 배당을 실시할 때, 일정 기일을 정하고 그 기준일까지 주식을 보유한 주주에게 신주를 인수하거나 배당을 받을 권리를 줍니다. 이때 기준일이 지나 신주 인수 혹은 배당 권리가 없어진 주가의 상태를 권리락 혹은 배당락이라고 합니다. 기준일이 지나서 주식을 매입한 사람은 해당 권리가 없는 것이죠. 그리고 이 두 가지가 동시에 이루어지는 것을 권배락이라고 합니다. 

 

 

 

 

"보유기간에 상관없이 배당기준일에만 주식을 보유하고 있으면 배당금을 받는다!?"

 

 

네 맞습니다. 그리고 보통의 경우 배당기준일은 12월 31일입니다. 기간에 상관없이 배당기준일에 주식을 보유한 사람만 배당금을 받을 권리가 있는 것이죠. 여기서 하나 알아야 할 점은 평일, 주말과 상관없이 12월 31일은 주식시장이 열리지 않는다는 것입니다. 또한 주식시장은 3일 결제시스템이 작동하기 때문에 주식을 구입한 날로부터 3일째 되는 날에 주식이 계좌에 들어옵니다. 따라서 배당기준일에 주식을 보유하기 위해서는 적어도 28일에는 주식을 구입해야 하죠.

 

올해는 배당기준일에 주식을 보유하기 위해서 28일 전에 주식을 매입해면 됩니다. 기업은 배당을 실시하기 전에 명의개서라는 것을 하는데, 이는 배당을 받을 주주의 성명과 주소 등을 주주명부에 기재하여 의결권, 배당금, 기타권리를 확정하기 위한 목적입니다. 따라서 기준일을 기점으로 주주명부에 기재된 사람이 권리를 갖게 되는 것입니다.


 

그렇다면 배당기준일이 지나면 무슨 일이 일어날까요? 우선 배당은 크게 현금배당과 주식배당이 있으며, 현금배당의 경우에는 배당기준일이 지나면 배당금을 받을 권리가 없기 때문에 주가의 가치가 떨어집니다. 주식배당 역시 총 주식수가 늘어남에 따라 한 주당 가치가 배당률만큼 떨어지게 됩니다. 이렇게 기업이 주주들에게 배당을 지급한 가치만큼 주가가 하락하게 되는데 이를 배당락이라고 하는 것이죠. 기업이 배당을 실시한 후에 배당락은 자연스러운 결과이기 때문에, 주가가 낮아졌다는 이유로 절대 매수 혹은 매도 타이밍으로 오해해서는 안됩니다.

 

금일 블로그 방문자 수가 평소보다 많이 증가해서 확인하였더니, 배당락으로 인한 주가하락이 발생했더군요. 그리고 제가 배당을 받기 위해서는 적어도 28일 매수라고 블로그에 설명해놨죠. 그러나 올해는 12월 31일이 주말과 겹쳐서, 30일에 휴장을 한다고 합니다. 따라서 하루 앞당긴 27일까지 매수를 해야 배당권리를 갖으며, 28일은 배당권리가 없어지기 때문에 배당락 발생하게 됩니다. 이점 참고하시기 바랍니다! ^^

 

 

 

 

 

 관련 포스팅

 시가배당률과 배당수익률의 차이점? 주식용어 확실히 구분하기

 공매도와 대차잔고란? 대차거래 내역 조회하기

 

 

 

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  1. BlogIcon 귀여운 Lazykoala 2016.12.28 13:15 신고

    12월 30일이 휴장이라, 금일 배당락이 발생했습니다.
    배당락으로 인해 방문하신 분들은 참고하시기 바랍니다.

 

배당주 위주로 공부를 하다보니, 제 머리를 혼란스럽게 하는 것이 있네요. 그거슨 바로 배당과 관련된 용어들!! 그동안은 대략 뭘 의미하는지는 알고 있었지만 섞어쓰다 보니, 머리가 혼란스럽네요! 그래서 이 참에 확실하게 정리하면 좋겠다라는 생각이 들어서 글을 작성합니다. 그럼 한번 살펴볼까요~?

 

우선, 배당은 기업이 1년 동안 벌어들인 이익을 주주들에게 분배하는 것을 의미합니다. 그리고 배당투자자는 주가의 시세차익과 더불어 기업이 1년에 한번 혹은 두번 분배하는 배당금을 받는 것에 목적을 두고 오랜기간 동안 투자를 합니다. 그렇다면 어떤 회사가 배당금을 확실히 잘주는지 알아야 하겠죠? 그것을 알기 위해 참고하는 지표가 시가배당률, 배당률, 배당수익률, 배당성향 정도가 되겠네요. 용어가 매우 비슷해서 확실히 구분하지 않으면 저처럼 혼란스러울 수 있어요.

 

 

1. 시가배당률

 시가배당률 = 배당금/배당기준일 주가 x 100

시가배당률은 배당금을 배당기준일 주가로 나눈 배당금 비율을 의미합니다. 일반적으로 배당 투자자는 과거에 기업이 주주들에게 배당을 지급했는지를 확인하는데, 이때 참고하는 지표가 최근 3년 동안의 시가배당률이라고 할 수 있습니다.

 

2. 배당률

 배당률 = 배당금/액면가 x 100

배당률은 배당금을 액면가에 대비하여 지급되는 배당금 비율을 의미합니다. 액면가를 기준으로 했을 때 문제점은 기업의 주가가 높아졌을 때, 이를 반영하지 못하기 때문에 실제 투자수익(배당금)이 배당률보다 낮을 수 있다는 것 입니다.

 

3. 배당수익률

 배당수익률 = 배당금/현재주가 x 100

배당수익률은 현재주가에 대비하여 지급되는 배당금 비율을 의미합니다. 한마디로 본인이 투자하는 금액의 몇 %를 배당금으로 받을 수 있는지 확인할 수 있는 지표이며, 앞서 본 배당률의 문제점을 해결해 주는 지표입니다.

 

4. 배당성향

 배당성향 = 배당금/주당순이익(EPS)

배당성향은 기업이 1년 동안 벌어들인 순이익 중에서 얼만큼을 배당금으로 쓰는지를 알아보는 지표입니다. 배당성향이 높으면 주주들이 받는 배당금이 많아질 것이고, 배당성향이 낮다면 사내유보금이 많아지는 것을 의미하므로 회사에 대한 재투자나 무상증자와 같은 방향을 기대할 수 있습니다.

 

 

 

Q. 액면가 = 5,000 / 현재주가 = 50,000 / 배당기준일(2015년) 주가 = 25,000 / 배당금 = 1,000 이라고 할 때, 시가배당률, 배당률, 배당수익률을 각각 구하시오!

시가배당률 =  4% / 배당률 = 20% / 배당수익률 = 2%

 

 

 

글을 마치면서...

앞으로 배당용어가 나오거든 혼란스러워 하지 않길 바래봅니다.

 

 

 

 

 

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 권리락과 배당락이란? 주식용어 정리하기

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오늘은 가치투자를 위한 종목 분석을 위해서 알아야 할 지표들에 대해서 정리합니다.

저와 같은 초보 투자자들에게 도움이 되길 바랍니다!

 

 

1. BPS / PBR

BPS = (총 자산 - 부채) / 총 발행 주식수

PBR = 현재가 / BPS

 

BPS란 한 주당 순 자산가치로서 높을수록 자산가치가 높고 재무건전성이 좋아 투가 가치가 높은 기업이라고 생각하면 됩니다. PBR은 종목의 현재가를 BPS로 나눈 값으로써, 1보다 작으면 주당 순 자산가치보다 저평가되어 있다고 판단합니다. 옆에 표를 보면 BPS는 198,072원이고 PBR은 0.53배 입니다. 따라서 현재가는 198,072 * 0.53 = 105,000원이 되겠네요. 다시 말하면 이 종목의 주당 순 자산가치보다 47% 할인되어 있는 가격으로 현재가가 형성되어 있다고 할 수 있겠네요!

 

 

 

2. EPS / PER

EPS = 당기순이익 / 총 발행 주식수

PER = 현재가 / EPS or 시가총액 / 당기순이익

 

EPS는 한 주당 벌어들이는 순이익으로서 당연히 높을수록 한 주가 벌어들이는 이익이 높다는 뜻입니다. PER은 당기순이익이 시가총액에 도달하는데 걸리는 시간으로 낮을수록 좋다고 생각하면 됩니다. 위의 표를 보면 PER은 4.64배로서 당기순이익만으로 시가총액만큼 벌어들이기 위해서는 4~5년정도 소요될 것으로 예측 가능합니다.

 

 

 시가총액

당기순이익 

PER 

수익률 

 A 종목

 685 억

 147 억

 4.65 배

 21.45%

 B 종목

5,727 억

600 억

9.54 배

 10.47%

 

가령 위와 같이 두 종목이 있을 때, 여러분이라면 A 종목과 B 종목 중에 어디를 선택하시겠습니까? 저라면 A 종목을 고르겠습니다. 기업의 시가총액과 당기순이익만 보자면 B 종목이 훨씬 규모가 크지만 실제 수익률은 A 종목이 더 높은 것을 알 수 있습니다. 수익률이 좋다는 것은 기업이 경영을 잘하고 있다는 뜻이고, 기업의 성장을 위한 재투자 혹은 주주를 위한 배당 등의 정책을 기대할 수 있으며, 이는 다시 기업가치를 상향시키는 순선환적인 결과를 낳게 되겠죠!!

 

 

 

3. ROE

ROE = (당기순이익 / 평균 자기자본) * 100

 

ROE는 자기자본(주주가 맡긴 돈)을 이용해 1년간 얼마나 벌어들였는가를 나타내는 지표입니다. ROE가 높을수록 사업을 잘하고 있다는 뜻이며, 투자자 입장에서는 ROE가 시중금리보다 높아야 투자할 가치가 있다고 해석할 수 있습니다.

 

 

 

4. 영업이익, 순이익률 / 매출액, 영업이익 성장률

영업이익률 = 영업이익 / 매출액 * 100

순이익률 = 당기순이익 / 매출액 * 100

매출액 성장률 = (올해 매출액 - 전년 매출액) / 전년 매출액 * 100

영업이익 성장률 = (올해 영업이익 - 전년 영업이익) / 전년 영업이익 * 100

 

기업의 존재 이유는 이윤창출과 주주가치의 극대화라는 말을 들어 보셨을 겁니다. 대학시절 경영학 수업을 들으면서 자주 들었던 기억이 나네요. 그렇다면 본인이 선택한 기업이 이윤창출을 잘하고 있는지 확인하기 위해서 어떤 지표를 봐야할까요? 당연히 영업이익률과 순이익률을 참고하면 됩니다. 특히, 산업 내 진입장벽이 높아 경쟁사의 수가 적고 원가 경쟁을 할 필요가 없는 기업들은 영업이익률이 높을 수 밖에 없는 구조가 됩니다. 즉, 이윤창출에 특화되어 있는 것이죠!


 

또한 기업의 성장이 진행 중인지, 정체 중인지, 하향 중인지를 파악하기 위해서는 전년대비 매출액과 영업이익이 증가하는지 혹은 감소하고 있는지를 분석해야 합니다. 향후 기업의 성장 방향을 예측하기 위해서는 매출액과 영업이익 성장률이 중요한 판단 요소가 될 수 있습니다. 특히, 불황기를 겪고 있는 업종에서도 꾸준히 이익을 내는 기업이 있다면 놓치지 말고 눈여겨 볼 필요가 있습니다. 어려운 환경일 수록 그 기업의 진가가 확연히 드러나기 때문이죠!

 

 

 

5. 부채비율 (안정성)

부채총계 / 자기자본

부채총계 / 유동자산

부채총계 / 당기순이익

 

기업의 안정성을 파악하기 위해서는 부채비율을 확인해야 합니다. 부채보다 자기자본이 많은지? 바로 현금화가 가능한 유동자산이 부채보다 많은지? 당기순이익으로 부채를 갚는다면 그 기간은 적당한지? 이렇게 기업의 안정성을 파악해야 본인의 투자금도 안전하다는 것을 명심해야 합니다.

 

물론, 금융업과 같은 몇몇 업종은 사업 특성상 부채비율이 1000% 이상인 경우도 있습니다. 그러나 이렇게 특수한 경우를 제외하고 부채비율이 높다면 절대 거들 떠 보시면 안됩니다!! 요즘 뉴스에 자주 나오는 조선업의 한 기업은 부채비율이 무려 4000%가 넘는다고 합니다. 향후 국내 조선업이 어떻게 변할지 두고봐야 하겠지만... 지금으로서는 조선업에 투자하는 행위는 밑빠진 독에 물붓기와 같다는 개인적인 생각입니다.

 

 

 

6. 시가배당률

배당률 = 배당금 / 액면가

(시가)배당수익률 = 배당금 / 현재주가

 

배당은 기업이 일정기간 동안 영업활동을 통해 벌어들인 이익 중 일부를 주주들에게 돌려주는 것을 말합니다. 보통 12월 말까지 주식을 보유하고 있으면, 4월쯤 배당금이 나옵니다. 그리고 중간 배당을 실시하는 기업도 있습니다. 어떻게 보면 은행의 이자 같은 개념인데 가치 투자자들에게는 배당은 중요한 요소 중 하나입니다. 왜냐하면 가치 투자자는 저평가 되어 있는 기업이 내재 가치에 도달 할 때까지 중장기간 동안 주식을 보유해야 하기 때문입니다. 이때 배당은 주주가 지치지 않고 버틸 수 있는 힘이 되어 줍니다. 더불어 주가 하락 시, 시가배당률이 높아짐으로써 주가 하락을 방어하는 역할을 하기도 합니다.

 

따라서 종목을 고를 때 시가배당률이 시중 금리보다 높은지? 그리고 최근 3년 동안 꾸준히 배당금을 지급 했으며, 배당률이 증가했는지를 볼 필요가 있습니다.

 

 

 

 

글을 정리하면서...

가치투자를 위한 좋은 기업을 선정하기 위해서 꼭 알아야 할 지표들을 살펴보았습니다. 물론 위에 기술한 내용이 전부는 아니지만 적어도 이를 바탕으로 자신만의 투자원칙을 세운다면 안전한 투자가 가능할 것이라고 믿습니다. 초보 투자자인 저도 이를 바탕으로 저만의 투자원칙을 세우고 성공투자를 위해 한걸음 씩 나아가기 위해 노력하겠습니다!! ^^

 

 

 

포스팅을 끝까지 읽어주셔서 감사합니다~!

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